银行股又获“顶流”加持公募持仓处历史低位

銀行股又獲“頂流”加持，明星基金經理謝治宇斥資近10億元大買興業銀行。而剛剛披露完畢的基金四季報顯示，2020年末機構重倉銀行比例僅有3.17%，處于歷史低位。板塊內個股分化嚴重，招商銀行、寧波銀行、郵儲銀行、興業銀行和平安銀行合計占機構持倉的91.2%，其他個股均未超過3%。

謝治宇大買興業銀行

明星基金經理的一舉一動總是備受市場關注，就在大家還把焦點放在剛剛披露完畢的基金四季報時，最新的基金上市公告書顯示，有基金經理在1月份已經開始大幅調倉換股。

1月25日，由明星基金經理謝治宇管理的興全合潤混合基金發布上市交易公告書顯示，謝治宇在1月大幅加倉了興業銀行，目前該股是興全合潤的第四大重倉股，而在早前發布的截至2020年12月31日年報中，興業銀行尚未現身，據此推測，謝治宇的興業銀行應該大多是在本月的10多個交易日集中購買。

總的來說，這短短10多個交易日，興全合潤的前十大重倉股變動還不小，除興業銀行外，還新進了海康威視，持倉市值達到9.6億元，為第五大重倉股。半導體板塊中的晶晨股份、光伏龍頭股隆基股份，則雙雙退出前十大重倉股。前三雖然依舊是海爾智家、三一重工、中國平安，但海爾智家和中國平爾調了位置，海爾智家成為頭號重倉股。可見，如果投資者如果想根據定期報告“抄作業”的話，風險著實不小!

值得一提的是，在行業配置上，金融業已躍升至興全合潤的第二大重倉板塊，占比高達13.55%，僅次于制造業的59.71%，相比去年年末大幅提升了8.74%，成為加倉最多的一個板塊。

興業銀行1月14日晚間發布2020年業績快報顯示，該行年度營業收入首次突破2000億元，達到2031.37億元，實現歸屬于母公司股東的凈利潤666.26億元，凈利潤同比增長1.15%;總資產7.90萬億元，同比增長10.49%，繼續穩健增長。

公開資料顯示，謝治宇屬于“頂流”基金經理之一，目前管理的資產規模500多億元。興全合潤也是一個不“一般”的基金，1月15日，興證全球基金公告，由謝治宇管理的興全合潤宣布“限購”，單日單賬戶申購上限由原來的10000元下調至3000元。去年11月，興全合潤宣布暫停接受10000元以上申購、轉換轉入申請。

還有這些大佬也買了銀行股

就在上周，私募大佬林園對于銀行股“看空不做空”的消息引發巨大關注。

1月18日上市的鵬華中證銀行指數型證券投資基金公告書顯示，林園掌舵的深圳市林園投資，赫然位列前十大場內持有人名單的第四位，持有份額為2344.97萬份，占場內基金總份額的1.71%。

可就在年前，林園曾公開表示，千萬別買銀行、地產，屬于被淘汰的行業。在2020年12月20日一個投資峰會上，林園在主題演講中也明確表示，金融和地產板塊存在一定的風險，估值偏高，中國的銀行和地產的利潤已經做到了全球第一，沒有理由再說它們便宜。

對于買入銀行股的行為，林園回應媒體時表示，這次是公司專戶新買的，并沒有很留意，而且量也不大。炒股是很靈活的，看好不看好是相對的，如果短期有套利的、彎腰撿錢的機會也會參與。長期不看好銀行股，風險很大。

雖然林園對于銀行股的長期表現持謹慎態度，但另一大佬李錄則毫不猶豫繼續“買買買”。

根據港交所最新權益披露，1月15日，郵儲銀行獲得喜馬拉雅資本增持8354萬股，涉資4.47億港幣，每股作價5.3479港元。這是繼2020年12月19日喜馬拉雅資本增持郵儲銀行H股后的再度加倉。迄今，李錄旗下的喜馬拉雅資本已經合計持有郵儲銀行H股總股本的6.42%。

數據顯示，從年初至今，短短17個交易日，郵儲銀行H股股價狂飆23%，李錄所持郵儲銀行已經浮盈超11億元。

公開資料顯示，李錄執掌的喜馬拉雅資本是家管理一百多億美元資產、專注于亞洲和美國長期投資機會的投資公司，創立于1998年。芒格、巴菲特都對李錄投入了金錢的背書。巴菲特經由李錄推薦買了比亞迪，大賺了幾十倍;芒格則說自己活了95歲，這輩子把家族財產交給外人管理僅有李錄一例，“比李錄更出色的人寥寥無幾”。

12家上市銀行業績快報出爐凈利均正增長

2020年面對疫情沖擊和國內外經濟的嚴峻形勢，銀行業盈利能力承受較大壓力。不過，當前披露的2020年銀行業績快報數據顯示，銀行業已經扭轉上半年、第三季度凈利潤普遍下滑，資產質量下降的表現。

截至1月26日，已有12家上市銀行發布業績快報，總體來看，12家銀行凈利均出現正增長。值得注意的是，招商銀行、中信銀行、上海銀行、光大銀行、興業銀行這5家銀行在去年三季度時凈利潤還是負增長，這表明四季度經營情況出現了觸底反彈。

其中長沙銀行2020年長沙銀行營收實現180.09億元，同比增加5.83%;歸屬于上市公司股東的凈利潤實現53.38億元，同比增加5.08%，暫居增幅第一。

招商銀行和興業銀行的營業收入均超過2000億元，其中，招商銀行以2906億元的營收和973億元的凈利潤暫居榜首。除江陰銀行同比下滑2.38%外，其他銀行營收均為同比正增長。江蘇銀行、興業銀行和無錫銀行實現10%以上增長。

據統計，2020年末，主動偏股公募基金重倉銀行板塊占比為3.17%，環比提升了0.3個百分點。但是，縱觀近十年季度數據，公募重倉銀行板塊占比目前仍處于歷史低位。招商證券銀行業首席廖志明團隊最新觀點認為，目前銀行板塊被機構大幅低配，隨著經濟較強復蘇，疊加銀行板塊估值及基金銀行持倉處于低位，預計2021年基金銀行持倉比例將明顯上升，或升至6%左右。

招商證券研報統計，截至2020年末，共有26家銀行進入主動偏股基金重倉股榜單，占比前五名依次為招商銀行、寧波銀行、郵儲銀行、興業銀行和平安銀行，主要為業績持續向好的高ROE銀行，持倉郵儲銀行市值較大，主要為戰略配售基金持有。個股分化較大，前五名分別占板塊整體持倉市值比重為29.83%、23.04%、13.61%、12.80%、11.94%，合計占據91.2%，其他個股均未超過3%。