25日，大基金概念股低開高走。早間開盤，安集科技、晶方科技大跌8%，兆易創新、華潤微、三安光電等均大跌，隨后逐步走高，午間收盤，安集科技、兆易創新的跌幅均收窄至不足4%。

此前，晶方科技、兆易創新、安集科技于23日同時公布，大基金計劃減持公司股份不超過2%。

在業內人士看來，在半導體高景氣度、大基金二期加速投資的態勢下，對二級市場來說，大基金的減持計劃“砸出”的很可能是黃金坑。

買的比賣的多

大基金再度減持，會不會給剛剛有起色的半導體行情蒙上了一層陰影?聰明的資金或許將之視為“買點”。

查看25日盤面，晶方科技、兆易創新、安集科技在低開后，均逐漸高走。至午間收盤，三家公司的股價跌幅均大幅收窄。

對此，有半導體業內人士在接受上證報記者采訪時表示，在產業高景氣度下，大基金減持無礙半導體行情。事實上，2020年，大基金投資的金額遠大于其退出的金額。隨著大基金二期投資進入加速期，大基金將給更多半導體公司注入資金和發展動力。

據上證報記者不完全統計，2020年，大基金共減持約86億元。其中，大基金對兆易創新的2019年減持計劃在2020年已完成，該筆減持金額約8億元。

此次，大基金對晶方科技、兆易創新、安集科技的減持計劃完成，可回籠多少資金?

如按照1月22日收盤價計算，大基金對晶方科技、兆易創新、安集科技三家公司的減持可回籠資金合計約29億元。

另據上證報記者的不完全統計，大基金在2020年共對半導體產業投資近340億元。其中，大基金二期投出了10個項目，合計投入金額超過320億元。

更為值得關注的是，中國半導體產業走到了產業高景氣度疊加國產替代加速的十字路口，整個產業有了“內生式”發展動力，有望出現飛躍式的發展。

上證報此前的調研顯示，在全球需求不斷增長以及產業進一步向中國轉移的背景下，中國半導體全產業鏈產能緊俏，“國產替代”有望再度提速，產業景氣度有望在2021年持續。

近期，多家券商也多次發布研報，強調產業景氣度高，看好國產替代。

產能緊張的態勢下，無論是晶圓廠還是封裝廠，只有具備新增產能的公司，才能從中受益。中泰證券認為，進入后科創時代，設計高成長、成熟代工確定性帶來(投資)機會。

華西證券則看好國產化加速，其認為國內制造產線本土化配套意愿提升，國產設備工藝驗證周期大幅提速。

安信證券強調，晶圓廠資本支出預計大幅增加，產業基石半導體設備空間廣闊。

關鍵詞：

責任編輯：Rex_08