毫不意外，雙十一狂歡下，家電股又雙叒叕漲了!
11月12日，A股三大指數表現低迷，但家電股卻依舊強勢。當天上午，6000億巨頭美的集團盤中重回90元大關，家電指數領漲行業，多只家電股漲超7%以上。
數據統計顯示，本月以來，受雙十一銷售影響，家電指數大漲超12%，板塊市值快速飆升超2000億，總市值逼近2萬億。與此同時，近一周，“聰明資金”北向資金更是抄底家電股，格力電器被大舉掃貨。
在基金經理眼中，后續家電等消費領域依然具備長期投資價值，尤其龍頭公司溢價或長期存在。
美的集團盤中重回90元大關
市值突破6300億元
超級大白馬美的集團又起飛了!
11月12日，家電股再次成為A股市場的領漲明星，其中龍頭股美的表現更加強勢。
當天上午，美的集團股價高開，隨后快速上升，盤中重回90元大關，市值突破6300億元。截至午盤，股價漲幅收窄至2.15%，股價報收89.99元。
截至目前，格力電器總市值為3900多億，海爾集團市值為1800多億，美的集團總市值已約是格力的1.6倍、海爾的3.5倍。
從資金流量看，當天主力資金流入超6.6億，主力凈流入超1.8億。
從今年9月開始，美的集團頻頻受市場資金追捧，股價快速飛漲。數據顯示，9月10日至今，短短兩個月，美的集團股價大漲超25元，漲幅逼近40%，市值猛增1700多億元。
實際上，美的集團股價大漲和行業景氣度回升、業績大幅增長也非常相關。從近期公布的三季度數據看，美的集團盈利增速的回暖，也助推了公司前三季凈利潤增速重回正增長區間。
10月31日，美的集團披露了2020年第三季度報告。三季度，美的集團實現營業收入776.94億元，同比增長15.71%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤80.90億元，同比增長32.00%;實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤71.59億元，同比增長18.47%;經營活動產生的現金流量凈額為66.09億元，同比下降17.41%。
美的集團官微數據顯示，今年第三季，美的集團內銷收入388億元，同比增長21.6%;外銷收入235億元，同比增長18%，三季度海外訂單增長超過50%，可見海外市場需求增長較大。
家電股表現強勁
板塊市值猛增2000億
在龍頭股大漲的情況下，家電股當天領漲A股行業指數。
當天上午，家電指數高開高走，盤中大漲超2%以上。截至午盤，家電指數大漲1.8%。
板塊內，除了美的集團之外，另一家龍頭股格力電器同樣大漲超2%以上，市值逼近4000億。
此外，當天上午，澳柯瑪、深康佳A盤中一度沖擊漲停，萬和電氣漲超7%以上。
數據顯示，11月份以來，家電指數大漲超12%以上，板塊市值大增超2000億。
近一月以來，家電指數大漲超15%，英飛特漲幅最高超48%，老板電器、海信家電、公牛集團、格力電器、美的集團等國貨大品牌股價月內均大漲超20%以上。
北上資金掃貨家電龍頭
除了市場資金追捧之外，家電股也成為機構資金的熱門總倉股。
以美的集團為例，截至今年三季報，基金持股美的集團超5.4億股，持股比例超7.9%。
其中十大流通股變動中，美林銀行、新加坡政府基金投資增持美的集團，成為外資熱門總倉股。
同樣的情況也發生在格力電器上。截至今年三季報，基金持股格力集團超2.3一股，占持股比例超3.9以上。其中十大流通股變動中，陸股通、高華匯豐銀行等增持格力電器。
而從近期北上資金持股情況來看，近7日，格力電器成本為聰明資金掃貨重點，資金規模超22億，遠超中國平安、招商銀行、貴州茅臺等核心藍籌股。
深交所數據顯示，截至11月11日，境外投資者持股比例超24%的個股包括：美的集團、格力電器、華測檢測、泰格醫藥、廣聯達、啟明星辰、索菲亞。除美的集團(境外投資者持股比例26.36%)外，其他6只個股境外投資者持股持股比例均在24%至26%區間。
據華泰證券分析稱，中國在恢復產能利用率后，出口方面爬坡非常明顯，包括跨境電商、很多制造業，出口端都明確增長。整個中國家電，乃至制造業的出口還是會持續走高。
中金公司發布的最新報告提到，三季度中國家電市場國內需求基本恢復，海外業務超市場預期。白電在震蕩的市場中配置屬性強，家用空調正在走出行業低谷;三季度中國家電產業出口額同比增長40%，既因海外疫情使得訂單向中國轉移，也因中國企業品牌全球化超預期。
雙11家電戰報輝煌
多家品牌躋身“億元俱樂部”
在業內分析人士看來，家電股不斷大漲，和近期掀起市場氣氛的雙11電商購物節息息相關。
先從戰報情況來看，雙十一家電品牌的戰報十分輝煌。11月11日消息，京東家電公布雙11最新戰報。按品類來看，空調15秒突破1億元，冰箱洗衣機2分鐘突破3億元，70英寸大屏幕平板電視10秒銷量突破萬臺，電飯煲5分鐘銷量突破10萬臺;按品牌來看海爾、美的、格力開場1分鐘內成交額相繼破億。
11月12日0點，蘇寧易購發布全程戰報，11月1日至11日23點59分，雙十一線上訂單量增長75%。
天貓數據顯示，11月1日至11日1時，蘋果、華為、美的、海爾、格力、小米、戴森等70個家電3C品牌天貓雙11成交額過億。消費者最青睞的是國貨品牌，家電3C行業“億元俱樂部”中超8成是國貨。
值得注意的是，此次購物節，小家電銷售紛紛爆發。天貓數據顯示，僅11月11日頭一小時內，313個小家電品牌的成交額同比去年增長超1000%。其中，云鯨入駐天貓僅1年，就火速加入“億元俱樂部”，同比大幅增長2000%。與此同時，添可、火雞、由利等新品牌成為所在行業的TOP1。
僅11月11日首個小時，小家電新品類香薰機、餐具消毒機、商用洗碗機、洗地機等成交額同比增長1000%。此外，手機新品iPhone 12系列，華為Mate40系列，一加8T系列霸榜雙11新品成交榜前十。
從這次各類家電銷售模式來看，各類銷售方式多元化，直播、3D場景購買模式助力家電品牌進入“爆單模式”，這也幫助品牌紛紛實現新增長。
11月1日至11日凌晨1時，華為、海爾、美的等7個品牌的淘寶直播間成交額破1億元。此外，3D場景購技術全面落地120個家電品牌，海爾、西門子的3D樣板間1:1實景復刻線下體驗店，實現用戶瀏覽時長同比增長180%。
基金經理看好家電股價值
龍頭公司溢價長期存在
家電股暴漲，實際上也引來基金經理的熱度關注。據基金君此前采訪了解，基金投資人士認為，疫情穩定之下，家電行業需求明顯企穩，同時海外訂單增長迅速，帶動家電公司基本面好轉，這是近期上漲的主要原因，而后續家電等消費領域具備長期投資價值，尤其龍頭公司溢價或長期存在。
廣發消費品精選混合基金經理李琛認為，近年來，傳統消費領域很多行業的經營模式和商業模式在發生變化。家電行業也不例外，隨著社會進步，互聯網滲透，國內基礎設施網絡完善，消費者群體的年輕化等等因素，自身也在進行調整和進化。
“以家電為例，不僅可以看到小家電品類的爆發，出現新的銷售渠道，新的引流模式，也可以看到大家電行業也在進行信息化升級，以及渠道改革，提升效率等等變化。這些使這些行業更加具備長遠的投資價值。”
創金合信消費主題基金經理陳建軍表示，以空調、冰箱、洗衣機為典型代表的算傳統消費，以吸塵器、掃地機器人、料理機、按摩椅以及其他生活類家電可以算新消費了，兩個領域里投資邏輯和看點也有所不同。重點討論傳統消費，和十年前相比，大家電龍頭的市場份額不斷提升，現在行業已進入競爭格局非常穩定的狀態，因此行業龍頭的投資價值較高，因為未來的增長性變得更確定，大家電龍頭估值溢價可能是長期趨勢。
博時卓越品牌基金經理王增財表示，家電板塊是A 股少數幾個ROE 與ROIC 較高、具備自由現金流且常年分紅大于融資的行業，過去13 年家電行業連續11 年都能夠跑贏大盤，家電行業優質企業是值得長期布局的。
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責任編輯：Rex_08
