今年以來,行業類權益基金表現普遍強于大市。以行業基金整體實力見長的嘉實基金今年持續發力,Wind數據顯示,截至10月16日,嘉實旗下已有8只行業基金年內業績超過40%,其中,嘉實醫藥健康A年內業績已達60.3%。
此前,銀河證券基金研究中心也指出,行業股票基金結合了股票基金與指數基金的優點,在大力發展權益基金的背景下,行業股票基金將成為未來發展方向。
醫藥基金領漲
隨著四季度行情啟幕,嘉實旗下多只成立滿一年的行業基金已逆勢創出凈值新高。據Wind數據統計,嘉實醫藥健康A/C、嘉實文體娛樂A/C、嘉實智能汽車、嘉實新能源新材料A/C、嘉實物流產業A/C等多只基金均在近期創出凈值新高。
Wind數據顯示,截至10月16日,今年以來上證綜指漲幅19.44%,嘉實旗下有15只行業基金(不同份額分別計算)跑贏大盤,嘉實醫藥健康、嘉實醫療保健、嘉實農業產業、嘉實文體娛樂、嘉實前沿科技、嘉實智能汽車等8只基金年內業績超過40%。在醫藥行情帶動下,嘉實醫藥健康A業績達到60.3%、在349只普通股票基金中排在26位,嘉實醫療保健的業績也達到了52.6%。
嘉實醫藥健康在展望市場時分析稱,未來藥品回歸治療的本質,藥品療效和質量優先,研發驅動行業增長,仿制藥產業進入格局重塑的階段,集中度有望提升,具有創新能力的企業有望突圍。此外,國際化有望成為有能力企業的新增長點。隨著居民人均可支配收入的提升,醫療消費升級趨勢不可阻擋,長期看好創新藥和創新器械、專科醫療服務、疫苗和藥店。
行業基金是未來發展方向
此前,銀河證券基金研究中心指出,行業股票基金是未來發展的一個方向,標準股票型基金與指數股票型基金的優點結合形成行業股票型基金,行業股票型基金則吸收了標準股票型基金與指數股票型基金的優點,業績基準是相對具體的某個行業指數,投資上卻是主動運作。
得益于對行業的深度研究和主動管理,嘉實旗下數只行業基金在今年持續積累超額回報。據Wind數據顯示,在今年前9個自然月的投資運作中,嘉實新能源新材料A/C、嘉實文體娛樂A/C、嘉實醫藥健康A/C、嘉實醫療保健等基金有8個月回報率超越業績比較基準,月勝率均高達88.89%。
自2014年前瞻性布局行業基金產品線以來,嘉實基金旗下產品經過不斷豐富拓展,現已覆蓋了包括科技、消費、醫藥、環保、農業、新材料新能源、物流、消費、文體娛樂、金融等眾多戰略行業,構建了專業、多元的行業基金產品線。
據了解,嘉實主要從五個維度進行行業的甄選與基金的設立。第一,考慮行業生命周期及成長趨勢,選擇行業周期處于成長期或者成熟前期的行業,且具有較大成長空間、景氣度較高的行業作為投資標的;第二,考察行業市值深度,青睞市值居前且流動性強的行業;第三,分析同業競爭,主要剖析競爭對手已經開發的行業基金產品;第四,注重客戶需求,依據客戶投資偏好選擇合適的行業;第五,依賴阿爾法制造能力,包括行業自身產生阿爾法的潛質,以及公司研究員的能力。
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責任編輯:Rex_08