2023年基金會繼續跌嗎?
華夏基金認為,中國經濟進入復蘇周期,成長風格占優可能性比較大。行業上,今年可能呈現三個階段——先反轉-再復蘇-后景氣。
基金怎樣才能更快回本呢?別急,看看是不是這幾點沒做對!
基金賺錢要點1:堅定長期投資
想必大家都聽過“二八定律”吧?投資領域亦有二八定律。事實證明,A股投資市場中,市場收益是非線性的,絕大部分的收益,來自僅有的少部分時間。
如果我們回頭看2005年以來的大盤走勢,會發現上證綜指單日漲跌幅大于3%的日子僅有110天。
05年來上證綜指單日漲跌幅
>3%的交易日分布
如果在這期間,你能夠堅定持有,那么你將收獲148.82%的絕對收益;但如果你錯過了漲幅大于3%的這110個交易日,你將由盈轉虧,并且虧損達到驚人的-97.24%!(數據來源:Wind,2005.1.1-2022.11.30;錯過漲幅大于3%的110個交易日收益率=(1+N1)*(1+N2)*...*(1+Nn-110)-1.其中N1到Nn-110為除去漲跌幅最大的110個交易日后剩余天數的日漲跌幅;指數過往業績不代表未來表現)
因此,大幅的上漲恰恰發生在意想不到的短暫時間里,所以急功近利的短期投資往往會錯過最豐盛的大餐。
基金賺錢要點2:避免頻繁交易
讓我們來假設一個場景:如果一個人每筆交易成功的概率是80%,那么連續交易兩筆的全部成功的概率就是64%,連續交易三筆的全部成功的概率就是51.2%,連續交易四筆的全部成功的概率就是40.96%。
或許有人會說,40%的成功概率,我還可以接受。那如果再多幾次呢?按照這樣的方式,連續交易三十筆的成功概率僅有0.12%!
我們都知道,在交易中,能夠保持80%的成功率已經很不容易了,但是連續三十次交易之后,每筆交易都正確的成功率驟降到幾乎為零!
頻繁交易是真正的虧損之源
所以,千萬不要相信頻繁交易可以賺到大錢,交易越是頻繁,虧損越是劇烈。更何況,在現實的申贖場景中,我們還需要考慮手續費的影響。
基金賺錢要點3:切忌跟風投資
面對近年來熱火朝天的基金市場,一批新的投資者大量涌入,但由于缺乏足夠的市場認知和專業的判斷能力,在面對高收益的吸引時,無疑也暴露在了巨大的風險之中。
養成投資理財的習慣、規劃自己的財富,這本是一件好事。但是片面追逐高收益、妄想一夜暴富、試圖早日擺脫財務困局,則是萬萬不可取的。
市場的階段性頂點往往伴隨基金的扎堆發行
數據來源:Wind,2012.11.1-2022.10.31;偏股混合型基金指數區間年化收益為11.68%;年化收益率=(1+區間收益率)^(1/(區間對應天數/365))-1;指數過往業績并不代表其未來表現
投資,從來都是一個反人性的事業。市場變幻莫測,投資者千人千面。跟風投資猶如湍流中的片葉,隨波逐流的結果終會被淹沒。我們可以普通,但不能盲從。
基金賺錢要點4:不要過度依賴排行
基金的排行是對過去的總結而非對未來的預測,從來都不該是買賣的風向標。我們需要做的是時刻保持客觀理性,對基金經理及投資風格進行詳細的了解后再做決斷,而不是僅僅依賴排行盲目買入短期的“冠軍基金”。
以偏股混合型基金為例,2020年Wind同類基金區間收益排名前1/4的基金共計271只,但這271只曾經表現優異的領先基金中,僅有69只能在2021年依然保持排名前1/4的地位。換句話說,前一年表現前1/4的基金中,次年里有68%的產品無法持續保持領先(數據來源:銀華基金統計整理;基礎數據來源:wind;同類基金指同投資類型(二級分類)的基金,統計的樣本為2020年前成立的888只偏股混合型基金;基金過往業績不預示未來表現)。
可見短期爆發強的基金中,長跑冠軍存在的可能性較小,因此也就無法獲得長期穩定的收益。
相比短期打榜,基金排名的穩定性可能對于持有人的收益更加重要,大家不妨重點關注一些排名長期穩定在前30%或50%的基金。
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責任編輯:Rex_01